Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji.
- Tutaj też należy wspomnieć o kolejnej różnicy do tradycyjnych nieruchomości – kursy REITów na giełdach są bardzo zmiennie i pod kątem ryzyka bliżej im do akcji.
- Przeceny były następnie odrabiane w okresach kilkuletnich, natomiast ostatni, inflacyjny zjazd notowań wciąż jakby pozostaje w trakcie kontynuacji, której końca póki co nie widać.
- W samych Stanach Zjednoczonych największy udział w portfolio mają nieruchomości w Teksasie (ponad 10%).
- W przypadku zwykłych spółek akcyjnych, zysk, który wygeneruje spółka jest opodatkowany aż dwukrotnie.
- Ten ETF inwestuje w największe fundusze REIT, dobierając wagi według wielkości danego rynku.
- Musimy jednak pamiętać, że z taką inwestycją jest jak z wszystkimi akcjami – cena może rosnąć, ale może i spadać.
Inwestujący w REIT-y zwolnieni z “podatku Belki”
W ten sposób będzie on od razu zdywersyfikowany, a co za tym idzie – bezpieczniejszy. W Stanach Zjednoczonych system REIT z powodzeniem funkcjonuje już od 1960 roku. Gwarantuje on po prostu uniknięcie https://www.forexeconomic.net/ dodatkowego opodatkowania, które ponieślibyśmy przy inwestycji za pomocą zwykłego funduszu. W przypadku REIT’ów jest jeden podatek, PIT, płacony przez inwestora od zysków funduszu.
Odwrót od spółek energetycznych. Obawy o węglowy balast
Wpis, który właśnie czytasz, będzie kamieniem węgielnym pod całą serię o tych ciekawych aktywach. Skupię się w nim na wyjaśnieniu tego, co to są REIT-y oraz jakie aspekty odróżniają je od https://www.forexrobotron.info/ innych spółek giełdowych. Są dostępne na giełdzie papierów wartościowych, co umożliwia nawet małym inwestorom uczestnictwo w rynku nieruchomości, bez potrzeby zakupu całych nieruchomości.
Fundusze REIT jako konkurencja dla szerokiego rynku akcji
Te z kolei nie są wcale dane raz na zawsze i co prawda przez ostatnie lata nieprzerwanie rosły, ale kiedyś mogą też spaść. Tym, czy nieruchomości są tanie, czy drogie i jak mogą zmieniać się ich ceny, poświęciłem cały osobny rozdział mojej książki. Powyżej zobaczysz taki sam wykres, jaki zrobiłem dla Vonovii – ale tym razem dla operatora magazynów i budynków przemysłowych Prologis. https://www.forexpulse.info/ Jak widać, stopa dywidendy (czyli odpowiednik stopy oprocentowania tej inwestycji) nie była imponująca i wahała się między 2 a 4%, z lekko zniżkową tendencją. Na wykresie powyżej zobaczysz najważniejsze dane o tym REIT-cie z ostatnich 10 lat. Górny wykres to cena akcji, dolny do dywidenda a środkowy – stopa dywidendy, czyli dywidendy z 4 kwartałów podzielone przez kurs akcji.
Fundusze REIT podobnie do tradycyjnych akcji spółek giełdowych pozwalają także zarobić na samym wzroście wartości jednostki uczestnictwa. W celu zrealizowania zysków wystarczy tylko sprzedaż swój udział na wolnym rynku. Niestety traci się wtedy jednak możliwość uczestniczenia w podziale zysków generowanych przez REIT. Tutaj też należy wspomnieć o kolejnej różnicy do tradycyjnych nieruchomości – kursy REITów na giełdach są bardzo zmiennie i pod kątem ryzyka bliżej im do akcji. Nie od dzisiaj wiadomo, że inwestowanie w nieruchomości to jedna z najbezpieczniejszych metod na pomnażanie swojego majątku.
Na szczęście jest duża szansa na rozpoczęcie cyklu obniżek stóp procentowych w bieżącym roku, więc koszt zrolowania tego długu w 2024 i 2026 roku powinien być niższy niż w 2023 roku. Zapadalność długu to informacja, kiedy spółka będzie musiała zrolować zadłużenie i ile. Poniższy wykres pokazuje, że sporo długu zapada w 2026 roku, a 1,84 mld dolarów w 2024 roku. Najbardziej korzystnym scenariuszem dla nieruchomości jest sytuacja, gdy przybywa ludzi w wieku produkcyjnym, a piramida wieku jest zdrowa. W dzisiejszych czasach nawet Chiny zaczynają mieć z tym problem.
Spółki REIT za sprzedane udziałowcom akcje gromadzą kapitał, który następnie w sposób możliwie najbardziej efektywny inwestują na rynku nieruchomości. Te, które inwestują bezpośrednio, w następnej kolejności podejmują się profesjonalnego zarządzania nieruchomością, która stanowi źródło długoterminowych, regularnych i pewnych przychodów z czynszu. Osiągnięty w ten sposób zysk prawie w całości wypłacany jest akcjonariuszom w formie dywidendy, która nie jest obciążona podatkiem na poziomie korporacyjnym. Oprócz tego na wartość akcji wpływa wzrost wartości posiadanych nieruchomości. REIT-y, czyli spółki inwestujące w nieruchomości, to popularna opcja inwestycyjna dla osób, które chcą dodać nieruchomości do swojego portfela inwestycyjnego. Ale czym dokładnie jest REIT i jak można w niego zainwestować?
To, co czyni REIT-y na nieruchomości bardzo specjalnymi aktywami to wymóg wypłacania prawie całego zysku w postaci dywidend oraz ich częściowe zwolnienie podatkowe. Wspomniany podatek jest często dosyć wysoki i trudny do rozliczenia, nawet dla miejscowego inwestora, gdyż amerykańska ustawa klasyfikuje dywidendy jako przychód z jednego z trzech źródeł. Pozwól, że wyjaśnię Ci teraz zasadę działania takich funduszy, dzięki czemu lepiej zrozumiesz, co to są REIT-y oraz to, „kto jest kim” w takiej spółce. REIT, czyli Real Estate Investment Trust, jest to spółka, która inwestuje w nieruchomości i zarządza nimi. Istotnym elementem REIT jest to, że musi wypłacać swoim akcjonariuszom co najmniej 90% swoich zysków w formie dywidend. W zamian za spełnienie tego wymogu, korzysta z preferencyjnego opodatkowania, co jest bardzo atrakcyjne dla inwestorów.
Pomiędzy codziennymi obowiązkami dzieli się na blogu ifirma.pl swoim ośmioletnim doświadczeniem i wiedzą dotyczącą tematów księgowo-podatkowych. Co ciekawe, prace nad polskimi REIT-ami (uregulowaniem prawno-podatkowym) rozpoczęto w parlamencie około 7 lat temu. W praktyce co roku były przygotowywane projekty ustawy, ale żaden nie został zrealizowany – albo został wstrzymany, albo wycofany, albo przełożony do spraw mniej priorytetowych. Zapisz moje dane, adres e-mail i witrynę w przeglądarce aby wypełnić dane podczas pisania kolejnych komentarzy. Śledź również inne poradniki tworzone przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, by dowiedzieć się więcej na temat różnych metod inwestowania.
Jednak w stosunku zwykłych obywateli zapędy MF (autora większości projektów ustaw) mocno ogranicza konieczność respektowania konstytucyjnych praw takich jak ochrona prawo własności, czy równość wobec prawa. Zdumienie więc budzi jak niemądre uchwalono przepisy o opodatkowaniu podatkiem dochodowym sprzedaży papierów wartościowych nabytych w spadku lub darowiźnie, a jeszcze większe zdumienie budzi to jak zostały one znowelizowane. Niemniej akcje notowanych na giełdach REIT-ów absolutnie niczym nie różnią się od walorów wszelkich innych spółek i wiążą się z adekwatnym ryzykiem.